【2026 強積金對沖取消】遣散費/長服金計算天書 (附雇主資助申請指南)

💡 導讀：告別 MPF 對沖，你的薪酬福利將迎來哪些巨變？

進入 2026 年，香港勞動市場正迎來一場結構性的深遠變革。財經觀察注意到，討論已久的「取消強制性公積金（MPF）對沖機制」法案已進入實施階段，這不僅是數字上的調整，更是對雇主與雇員權責關係的重新定義。此舉旨在強化雇員的退休保障，但同時也對企業的財務規劃構成新的挑戰。

📊 來源：財經觀察 數據中心視覺化呈現

政策核心一分鐘速覽：什麼是『強積金對沖取消』？

簡單而言，「對沖」是指過去雇主在支付雇員的遣散費（Severance Payment）或長期服務金（Long Service Payment）時，可以使用其為雇員作出的強積金供款（雇主部分）來抵銷應付金額。根據香港積金局（MPFA）的官方公告，取消對沖機制意味著自 2026 年指定生效日期起，雇主不能再動用其強積金供款來支付這兩筆費用。換言之，遣散費/長服金與強積金將完全脫鉤，成為兩筆獨立的款項。💰

對誰影響最大？雇主與雇員的權責變化圖解

🧭 這項政策變動的影響是雙向的：

• 對於雇主： 財務負擔顯著增加。以往可以用於對沖的資金，現在需要以現金形式額外支付。這對企業，特別是中小企的現金流管理和人力成本預算提出了更高要求。
• 對於雇員： 退休儲備得到更全面的保障。強積金賬戶中由雇主供款的部分將完整保留，用於退休生活，不再因離職時收取遣散費/長服金而被「蠶食」。

關鍵時間點：2026 年，我們需要為此準備什麼？

⚠️ 政策設有「劃線」，以生效日為界。生效日前的雇傭年資，遣散費/長服金計算仍可使用舊制（即可對沖）；生效日後的年資則必須採用新制（不可對沖）。因此，所有企業的財務和人力資源部門，以及每一位在職雇員，都必須從現在開始，重新審視勞動合約、評估潛在成本，並了解政府的配套資助計劃，為 2026 年的平穩過渡做好充分準備。

📊 雇主必讀：新舊遣散費/長期服務金計算的精確對比

對於企業決策者及人力資源管理者而言，精確量化政策變動帶來的財務影響，是制定應對策略的第一步。財經觀察將為您拆解新舊制度下的計算差異，讓數字說話。

舊制回顧：『對沖』如何影響你的現金流？

在舊有框架下，雇主累積的強積金供款猶如一個「備用金庫」。當需要支付遣散費或長期服務金時，這筆錢可以直接用來填補大部分開支，從而極大緩解了企業的即時現金流壓力。然而，這種模式的代價是雇員退休資產的潛在損失，亦是本次政策改革的核心修正點。

新制詳解：遣散費/長服金計算公式全解析

取消對沖後，遣散費與長期服務金的計算公式本身並未改變，但支付來源發生了根本性變化。計算方式如下：

• 遣散費計算： (最後一個月工資 x 2/3) x 服務年資。上限為 HKD 22,500 的三分之二。
• 長期服務金計算： (最後一個月工資 x 2/3) x 服務年資。上限同樣為 HKD 22,500 的三分之二。

🔍 核心差異在於，計算出的應付總額，在 2026 年指定生效日後的服務年資部分，必須全額以現金支付，不得再與強積金雇主供款部分對沖。這筆支出成為了企業一筆純粹的、額外的營運成本。

📊 來源：財經觀察 數據中心視覺化呈現

【核心】案例模擬：一張表演示新舊制度下的財務差距

為了讓您更直觀地理解衝擊，我們模擬一個典型案例。假設一名員工月薪為 HKD 20,000，擁有 10 年服務年資，並在取消對沖機制全面實施後離職。

📈 政府援手：如何申請『$250億專項儲蓄戶口資助計劃』？

為緩解取消對沖機制對企業，尤其是中小企的衝擊，香港特區政府推出了規模達 250 億港元的專項資助計劃。這並非直接的現金補貼，而是一個設計精巧的「專項儲蓄戶口」制度。財經觀察將為您把複雜的官方條文，轉化為清晰的行動指南。

資助計劃的目的與覆蓋範圍

此計劃的核心目的，是協助雇主為履行在新制度下的遣散費/長服金責任，預先儲蓄資金。政府將會為每位雇主開設一個「專項儲蓄戶口」，並在長達 25 年的資助期內，對雇主向此戶口的供款進行配對資助。這項計劃旨在鼓勵雇主及早規劃，平滑過渡期的財務壓力。

申請資格自查清單：你的企業符合嗎？

根據香港勞工處的官方資料，申請資格相對寬鬆，旨在覆蓋絕大多數企業：

• ✔️ 必須是在香港註冊的企業。
• ✔️ 有為雇員參與強積金計劃。
• ✔️ 無論企業規模大小，均可參與。

基本上，只要是合法經營並為員工供強積金的香港公司，都將自動被納入此資助體系，無需進行複雜的資格審批。

資助金額計算方法與申請步驟詳解

💰 資助的運作模式並非直接派錢，而是與雇主的儲蓄掛鉤。雇主需要為每位員工，向其「專項儲蓄戶口」存入相當於其月薪 1% 的款項。政府則會根據企業的情況，提供不同比例的資助，特別是對中小微企，前期的資助比例會更高。整個流程大致如下：

1. 開設戶口： 政府將為所有合資格雇主自動開設專項儲蓄戶口，並通知雇主。
2. 雇主供款： 雇主按月為每位員工存入指定款項至該戶口。
3. 政府配對： 政府根據資助方案，定期將資助金額注入戶口。
4. 支付款項： 當需要支付遣散費/長服金時，雇主可從該戶口提取資金（包括自身供款和政府資助）來應付。

📊 來源：財經觀察 數據中心視覺化呈現

🧭 雇員權益：如何保障取消對沖後的個人利益？

政策的變革，最終是為了更好地保障雇員的退休生活。作為雇員，了解新政策如何影響您的強積金賬戶，並學會如何核算自身權益，是確保利益不受損的關鍵。

你的強積金賬戶會有什麼變化？

最直接的變化是，您的強積金賬戶將變得更「完整」。在 2026 年指定生效日之後，無論您因何種原因離職並獲得遣散費或長期服務金，您強積金賬戶中由雇主供款所產生的累算權益，將絲毫無損地保留下來，持續滾存增值，直至您退休時提取。這意味著您的退休儲備將只增不減，真正回歸其養老保障的本質。📈

如何檢查雇主是否已為你設立『專項儲蓄戶口』？

🔍 雇主為您設立的「專項儲蓄戶口」是獨立於您的個人強積金賬戶的。這筆資金的所有權歸雇主，專款專用於支付遣散費/長服金。雖然您無法直接查詢該戶口結餘，但您可以透過以下途徑保障知情權：

• 關注薪資單： 部分雇主可能會在薪資單上列明為專項戶口的供款額，以提高透明度。
• 留意政府資訊： 相關政府部門會向社會公布計劃的整體實施情況。
• 勞動合約： 未來的勞動合約中，可能會包含與此相關的條款。

離職時，如何計算自己應得的遣散費/長服金？

當您離職時，計算應收款項需要區分「劃線」前後的服務年資。假設您在 2030 年離職，屆時在新制下已工作了 4 年：

1. 計算總額： 按照 (最後月薪 x 2/3) x 總服務年資 的公式，計算出應付總額。
2. 區分年資： 將總額按「劃線」前後的年資比例進行拆分。
3. 舊制部分： 對於生效日前的年資，雇主仍可用其強積金供款進行對沖。
4. 新制部分： 對於生效日後的 4 年年資，雇主必須以現金全額支付，不得對沖。

清楚這個分段計算的邏輯，將有助於您在離職時準確核對，確保自己的權益得到充分保障。

💡 常見問題 (FAQ) 與未來展望

任何一項重大的政策調整，都會引發市場的諸多疑問。財經觀察整理了幾個核心問題，並對政策的長遠影響作出前瞻性分析。

轉工/裁員對新制計算有何影響？

不論是雇員主動轉工，還是企業因架構重組而裁員，只要觸發了遣散費或長期服務金的支付條件，計算都需嚴格遵守「劃線」原則。即生效日前的年資按舊制處理（可對沖），生效日後的年資按新制處理（不可對沖）。這意味著，隨著時間推移，新制所覆蓋的年資比例將越來越高，雇主需要支付的現金部分也將隨之遞增。

中小企應如何應對成本上升的挑戰？

對於營運資金相對緊張的中小企業，我們的建議是：

• 充分利用政府資助： 確保按時足額向專項儲蓄戶口供款，盡可能獲取政府的配對資助，這是最直接的成本緩解措施。
• 精細化財務預算： 將未來的遣散費/長服金視為一項預期負債，納入年度財務規劃，避免因突發的員工離職造成現金流斷裂。
• 優化人力結構： 提高員工留存率，減少不必要的人員流動，是從根本上控制遣散費/長服金支出的有效方法。

政策長遠對香港勞動市場的影響分析

從宏觀層面分析，財經觀察預計，取消對沖機制將對香港勞動市場產生結構性影響。首先，勞動力的流動成本對企業而言變得更高，這可能會使雇主在招聘決策上更為審慎，同時更注重對現有員工的培訓與挽留。其次，這項改革強化了對雇員的保障，有助於提升香港作為國際人才樞紐的吸引力。長遠來看，一個更健全、更可預期的退休保障體系，是維持社會穩定與經濟持續發展的重要基石。